As Cannabis Industry Grows, So Do the M & A Numbers

Growing Marijuana
No, this isn't a technical article about exactly how to better grow marijuana, or a brand-new hydro system. The cannabis industry is growing rapidly. With legalization in Canada taking full effect on October 15, 2018, as well as extra marijuana legalization measures on ballots across the United States, the stigma on the industry is diminishing, and the industry is growing. A look at the stock prices for Tilray, Canopy, Aurora and others on the Canadian Stock Markets can inform you all you need to understand these days regarding the growth as well as trajectory of the industry.


Mergers & Acquisitions
Of course, as the industry grows, larger players in the marijuana market, and outsiders, will certainly be coming in to acquire companies throughout the marijuana market. In recent days, Constellation Brands (the parent Company of Corona and Modelo Beers), got a section of Canopy for 5.4 Billion Dollars. Cigarette manufacturers are seeking prospective partners in numerous markets throughout the USA for acquisition. However, there are additionally internal industry mergers taking place also. Today it was revealed that MedMen has actually purchased PharmaCann for $682 Million dollars in an all stock bargain. (https://mjbizdaily.com/medmen-inks-blockbuster-682-million-stock-deal-to-acquire- medical-cannabis-firm-pharmacann/) PharmaCann was a substantial player in the markets, having provisioning centers, processing facilities as well as grows in multiple States, including Michigan. To date, this is the largest inside the industry merger and also acquisition deal yet. Expect this to continue at a fast pace as more States legalize medical and recreational marijuana.



Day-to-day Impact
For the single location provisioning center, this information might not appear like much of anything. Nonetheless, every person should listen. As these mergers and also acquisitions proceed, the effect will trickle to the smaller sized, solitary State or solitary location players. The key to long term survival and also making certain the very best possibility of benefiting from a future merger or acquisition chance: enter into a vertical integration chain.



To do that, you need to have the best connections and industry know how to link up with processors, growers, labs as well as transporters that can collaborate, with contractual guarantees and obligations. If that interests you, we can assist. Give our office a call
and set up a meeting to review all of your options.

attorney